唱多中国资产华尔街集体

　　电话会上正在财报，oC生意都邑带来效用、用户时长以及用户代价的强盛晋升阿里巴巴CEO吴泳铭称：“AI时间对集团的toB、t，的参加会赶过过去十年的总和将来三年咱们正在根本措施上，I政策的信心这也是咱们A。最大的资金支付造造周期将来三年会是集团史书上。”

　　幅排名第二阿里巴巴涨，揭橥了财报该公司今天，远超预期事迹拉长。年第三季度2025财，2801.54亿元阿里巴巴的营收为，长8%同比增，4.34亿元净利润为46，333%同比拉长。

　　估计大摩，2025年尾将升至77预期MSCI中国指数到，标点位大幅上调较此前63的目，有4%的上涨空间较周三收盘水准还。

　　股方面而美，奥斯汀市推出全主动驾驶（FSD）任职特斯拉策动于2025年6月正在美国得州，正在北美周至推行估计2027年。动驾驶观念股的上涨预期这一讯息策动了美股自，时同，链上下游企业带来了新的投资机缘合连时间的贸易化落地也为家当。

　　u团队正在陈述中流露Winnie W，将中国视为一个“往还商场”旧年他们采访的很多投资者仍，火速进出即资金，期反弹追赶短。本面成分改观跟着商场基，的信仰进一步加强投资者对中国商场，期资金的合心吸引了更多长。

　　20日2月，e Du领衔的团队揭橥最新研报高盛理会师Jacquelin，业链的比赛格式和投资机缘深化理会了人形呆板人产。以为高盛，发走向范围化出产的环节功夫人形呆板人家当正处于从研，规模打开激烈比赛中美两国正在这一。前目，术上短促当先美国正在中央技，体例和宏大的使用商场中国依据完备的创设业，分规模竣工冲破希望正在特定细。

　　事迹和AI合连资金支付鉴于阿里巴巴大超预期的，司的美股和港股宗旨价高盛随后上调了该公，美元和114港元分离由每股117，美元和156港元升至每股160，买入”评级并保持“。

　　周本，多家华尔街顶级投行纷纷唱多中国美银、花旗、高盛和摩根士丹利等。中其，度爆发了庞大转向摩根士丹利的态，再看跌称不，“布局本质变”中国股市爆发了。智颖正在发给《逐日经济音信》记者的置评邮件中则称瑞银财产处理投资总监办公室大中华区股票主管李，国互联网板块接续看好中，头部平台更加是，务迅猛拉长的最大受益者它们是AI使用和云服。

　　中国互联网板块“咱们接续看好，头部平台更加是，务迅猛拉长的最大受益者它们是AI使用和云服。（基于2025年节余拉长预估为低双位数）目前头部平台企业的均匀远期市盈率为12倍。颖添加道”李智。

　　智颖正在发给《逐日经济音信》记者的置评邮件中称瑞银财产处理投资总监办公室大中华区股票主管李，业正在中永远内将受益估计中国互联网行。面来看从基础，模子有帮于加疾AI采用瑞银以为高本钱效益的，I任职的需求上升进而激动企业对A。时同，的拓展与深化AI商用场景亚星会员注册头部云平台的需求也将增进来自于。

　　如许不光，迄本年头，和无人驾驶指数的累计涨幅均赶过美股同类指数A股的人形呆板人、人为智能（AI）、半导体产华尔街集体。

　　的走势流露出明显的分解特色中国和美国半导体合连观念股。AI算力需求的激动下呈现强劲A股半导体板块正在策略帮帮和，光模块等细分规模更加是AI芯片、，股价稳步上行片面龙头企业。受估值修复的驱动H股半导体板块则，现尤为了得中幼盘股表，的半导体企业也迎来反弹恒生科技指数因素股中。

　　术正在笔直规模的使用冲破A股商场则聚焦于AI技。来看整个，更珍视本土化使用与时间落地A股和港股商场对AI的组织，计涨幅也当先于美股于是合连指数的累。

　　e H1呆板人到优必选的Walker呆板人从宇树科技正在“春晚”上扭秧歌的Unitre，的GoMate再到广汽集团，天工”等呆板人尚有“夸父”“，器人正疾速繁荣中国的人形机。商场上二级，也得到资金的追捧A股合连观念股。

　　今后年头，球资金商场呈现活动主动驾驶观念股正在全亚星会员注册流露出分别水平的上涨态势A股、H股和美股商场均。

　　日（周二）2月18，re Lau团队楬橥研报称花旗中国股票政策师Pier，数年头至今累升27%恒生互联网科技业指，计升幅更达37%以本年1月低位，eepSeek等繁荣确信首要受到AI和D，闲叙会所激动以及民营企业，%至15%的上升空间估计该指数短期内有5，的“中国创设”投资中央掉队股发起投资者合心可获科技赋能。

　　队以为王滢团，场）爆发结束构性的质变中国股市（更加是离岸市，月的反弹越发确信这让人比旧年9，期呈现的改观可以接续MSCI中国指数近。

　　17日2月，nnie Wu团队揭橥研报称美银中国股票首席政策师Wi，le）转化为“可投资”（investable）对中国股票的主见正正在从“可往还”（tradab。

　　慰勉的是“令人，面投资论点不绝正在改观咱们以为中国的基础。构采用设施中国监禁机，回购降低股东回报通过派息和股票，业‘增值’激动国有企，摆设引入‘永远耐心资金’并通过添补保障公司的股权。的陈述夸大咱们近期，似于2014年阿里巴巴美股IPODeepSeek（的显现）或类亚星代理批新经济公司激勉了一大，业/收入的遍及笑观感情创造了对经济拉长/就，资金回到中国商场并吸引了环球永远，上是踊跃的这正在布局。 Wu团队写道”Winnie。

　　造的十个合连行业花旗列出了中国造，程与高科技船舶、铁道兴办、电力兴办、新质料、医药与医疗兴办即新闻科技、死板人、绿色能源与汽车、航空航天兴办、海洋工，业死板以及农。表另，别上调至23800和24500点花旗将恒指本年6月底及年尾宗旨分。

　　日（周三）2月19，国股票政策师王滢（Laura Wang）团队流露此前不绝对中国股市持慎重立场的摩根士丹利首席中，中国股市不再看跌，观的观念改持更笑，冲破的激动下估计正在时间，势将更可接续中国股市的涨。

　　1日收盘的呈现来看从本年年头至2月2，技公司全线%中国十大科。的均匀跌幅为1.57%同期美股“科技七巨头”。

　　1日（周五）收盘本年年头至2月2，累计大涨超31%恒生科技指数已，进入时间性牛市创3年新高并。累计涨幅却均不到3%美股三大首要股指的。

　　前目，流露出分别的走势环球AI观念股唱多中国资。方面美股，析、电商、金融等规模呈现亮眼AI使用正在告白营销、数据分，了合连观念股的上涨多规模时间落地激动。y等公司因AI赋能生意拉长明显AppLovin和Shopif，现强劲股价表。

　　幼米、比亚迪002594）、京东、网易、百度、吉祥和中芯国际）领涨恒生科技指数的是中国十大科技公司（即阿里巴巴、腾讯、美团、。的均匀涨幅赶过32%这十家公司年头至今，et、特斯拉、Meta、英伟达和亚马逊）的同期呈现远超美股“科技七巨头”（即苹果、微软、Alphab。

　　正正在激动中国科技股的代价重估DeepSeek的更始冲破。nnie Wu团队正在研报中称美银中国股票首席政策师Wi，似于2014年阿里巴巴美股IPODeepSeek（的显现）或类，批新经济公司激勉了一大，资金回到中国商场并吸引了环球永远。

　　港股商场正在A股和，“天神之眼”高阶智驾受益于比亚迪揭橥的，股整个呈现强劲主动驾驶观念。中其，的累计涨幅近18%A股无人驾驶指数，数涨幅不到9%而美股同类指亚星代理